题目：宏观经济金融形势、农商行面临的风险与应对
王传宝 教授
时长：2天。可根据客户要求调整课纲。
根据经济实际变化，在具体授课前，适当调整讲课内容
培训目标：
2020年，在疫情影响之下，国际和国内经济形势都发生了前所未有的变化，国内经济形势将走向何方？如何看待金融形势与金融风险？农商行面临什么风险，应如何应对？从怎么看，到怎么办、怎么干，本课程联系银行业研究疫情影响下宏观经济趋势、金融形势与金融风险、商业银行面临的主要风险与应对，分析当前农商行行业的发展态势及信用风险，最后提出农商行的应对策略。培训内容注重解疑答惑，希望通过本次培训，能够对了解农商行发展现状与风险应对，突破困境和迎接未来带来启发。
课纲共分为五个模块
第一模块 宏观经济形势
第二模块 金融形势与金融风险
第三模块 农商行信贷风险分析、不良贷款的防控与处置
第四模块 当前农商行行业的发展态势与存在的主要问题
第五模块 农商行如何主动应对风险
以下为详细课纲
第一模块 宏观经济形势
一、当前国际经济形势与热点问题
1、疫情前世界经济已经进入衰退
——当前全球处在罕见的经济增长低迷期
——新的世界经济衰退已经到来？（康德拉季耶夫周期处于萧条阶段）
——十年一次的金融危机是否已经到来
——会不会发生百年一遇的危机？
——巴菲特：我活了89岁，只见到……
2、全球经济风向指标：信贷脉冲
3、美国恐慌指数飙升
——美股上演“过山车”行情
4、全球有代表性公司裁员加剧
5、油气价格崩塌往往是需求和经济崩塌的前奏
6、负利率为何搅动世界经济局势
——欧洲、日本、美国纷纷进入负利率时代
——中国货币政策未来如何行动？如何逆周期调节？
——我国是否会降息？特别是会否降低存款基准利率
7、弱势美元是当前美国提升竞争力的一个重要举措
8、特朗普冲击
9、“灰犀牛”与全球大变局初显
——变与不变：全球大变局初显
10、新冠疫情对全球化的影响深远
11、最新发生的国际经济热点问题解读
二、疫情后中国经济长期发展趋势与中国经济未来发展
1、宏观经济分析的基本框架：总需求与总供给
2、经济增长的决定要素
3、需求三架马车分析
（1）消费
——消费结构升级
——进一步刺激内需不易
（2）投资：民间投资告急
——投资效率越来越低
（3）出口：进出口增速回落
4、供给侧分析
（1）人口问题：未富先老
（2）资源环境问题
（3）科技创新问题
5、中国会不会陷入“中等国家收入陷阱”
6、经济增长的三大动力来源
——城镇化没有完成
——中西部地区的后发优势
——消费结构升级
7、近年中国出现的几个重要拐点
8、中国经济面临的结构性挑战
9、中国经济将现“四大分化”
10、实体经济企业面临的六大问题、五大危机
11、企业倒闭潮的四种推动力量
12、中国经济新体系与新时代中国经济新信号
13、对我国未来经济增长的基本判断
三、疫情影响下当前宏观经济形势与2020年下半年宏观经济预判
（一）疫情影响下当前宏观经济形势
1、客观判断经济发展趋势
2、如何判断经济态势
——古典四大文学名著中的管理智慧
3、克强指数看经济冷暖
4、PMI解读
5、到底是通货膨胀还是通货紧缩：从PPI、CPI看通胀/通缩隐忧
6、如何看待当前经济中的四个矛盾？
7、当前宏观经济解读：GDP、就业、消费、投资、外贸、基建、房地产、资本市场等
（二）2020年下半年宏观经济前景预判
1、充分考虑疫情对2020宏观经济的冲击，影响是全方位的
2、预测不易：经济形势变化快，政策变化快，外部环境多变
3、中央经济工作会议/中央金融工作会议精神解读
4、谨防金融风险：去杠杆-稳杠杠-加杠杆
5、2020年增长率、消费、投资、进出口、就业、赤字、债务等总体判断
6、留得青山，赢得未来：2020《政府工作报告》主要精神、政策解读
第二模块 金融形势与金融风险
一、纷至沓来的金融风险
1、谨防“明斯基时刻”加速到来
——什么是明斯基时刻
——到底有没有金融危机？金融危机会不会来？
——金融出清：长安十二时辰
2、全球债务飙升
3、美联储扩表与中国的应对
4、牢牢守住不发生系统性风险底线
5、警惕区域性金融风险蔓延
6、地方政府债务风险
7、互联网金融的冲击，P2P暴雷
8、民企债接连违约，银行放贷门槛收紧
二、实体企业违约加剧，部分中小银行面临破产清算威胁
——民营企业的机会和风险
——商业银行如何支持民营企业：分类指导，分区施策
——包商被接管，下一个是谁？
——在打破金融机构和同业业务的刚性兑付后，过去一些激进的经营模式逐步暴露
——工行、信达、长城宣布受让锦州银行股份，均称是财务性投资
——中央汇金公司作为战略投资者入股恒丰银行
——部分农商行前景堪忧
三、新形势下银行业转型势在必行
1、现有金融风险与中美贸易战的叠加效应
2、银行业可能面临新一轮不良资产大暴露的局面
3、同业业务风险凸显
4、资管新规影响下银行业务的调整势在必行
5、央行加强对中小银行流动性支持，保持中小银行流动性充足
6、利率走廊与利率并轨
7、银行理财子公司时代已来
四、资管新规影响下银行业务的调整
1、资管新规内容简介
2、资管新规的影响
（1）对金融业产生积极效应
——促进金融业更有效地支持实体经济发展
——促进金融机构更好地管控风险。资管新规使影子银行融资回表，减少了资金运行的“灰色地带”
——促进金融市场提升风险定价效率
（2）资管新规的社会影响
——对社会融资总量和结构的影响
——对银行体系信贷需求增加
——影子银行功能面临转型
（3）资管新政的横空出世，影响数十亿资管业务，影响数万资管从业人员
（4）资管新规的消极影响：造成企业融资困难
3、资管新规下银行业务的调整
（1）理财业务不断转型
（2）高成本负债占比提高，驱动银行追求高收益资产
（3）推升净息差和利息收入改善，非息收入占比持续上升的趋势发生变化
（4）资金回表力度加大，资本压力凸显
五、银行业务人员要严密防控合规风险、信贷风险
1、刚兑不断打破
2、不仅防刚兑，还要防诈骗！承兴百亿供应链金融骗局
3、钱端与招行“14亿逾期”争端升级
4、地方性银行接连发生国有大行托管，银行如何抵御防范内外部经营风险
5、客户在银行的存款不翼而飞
6、2020年的经济下行趋势下，银行小微信贷业务、个人信贷业务风险加大
六、金融风险频发、金融业加速开放与银行应对
1、中美贸易战对我国金融业开放的冲击
2、博鳌亚洲论坛后中国金融业开放提速
3、2018年、2019年我国金融开放措施
4、未来3年是中国金融企业发展的关键时刻
5、银行如何应对金融风险频发与我国金融业加速开放
七、疫情对银行业的冲击
1、银行受到的冲击
——客户受到巨大影响：企业活下去第一要务：现金流
——政策要求不准断贷、抽贷、压贷
——政策要求加大对小微企业金融扶持
——降息周期开启，息差收窄
——资产质量承压，呆坏账增加
——新冠疫情将造成银行处置企业不良贷款数量上升
——新冠疫情改变金融监管部门处理企业不良贷款政策
——新冠疫情影响金融借款案件司法审判思路
2、疫情影响下银行必须有所作为
——政府政策要求银行支持经济复苏
——货币供应量充足
——银行不救企业，企业倒闭潮会加剧，反过来拖累银行
——抓住新基建、基建、城市化、消费、投资等刺激经济的机遇
第三模块 农商行信贷风险分析、不良贷款的防控与处置
一、农商行面临的主要风险与应对（简介）
1、三大风险（简介）
2、八大风险（简介）
3、八大风险之外的合规风险（简介）
二、当前农商行信贷风险状况总体分析
——本讲座中，信用风险和信贷风险，概念混用。
1、思想风险突出
——“三观”畸形错位
——员工责任心不强，履职能力差
——风险管理理念欠缺
2、信用风险/信贷风险突出
3、流动风险突出
三、当前农商行信贷风险特别是不良贷款分析
——信贷客户受疫情，宏观或微观、主观或客观方面的影响导致信贷风险/信用风险出现“井喷”，造成资产质量出现“低迷”。
1、不良贷款压降难
——不良率是衡量商业银行信贷风险/信用风险的最重要指标之一。受到宏观经济不景气以及监管去杠杆影响，风险事件频发，加上监管对不良认定标准收紧，商业银行不良率指标有所恶化。
2、“不良 关注”贷款
——将“不良 关注”作为一个组合指标，结合逾期贷款数据，才能够更准确、更全面地辨别商业银行贷款质量。
3、大额贷款问题多
4、监管趋严导致信用风险快速暴露
5、客户集中度
——须关注其客户集中度过高的风险
6、信息披露
——信息披露及时性
——信息披露准确性
7、主体信用评级
——评级调降的主要原因大多源于不良及关注贷款骤增及投资业务踩雷导致的资产质量严重下滑等。
8、疫情影响加剧了信贷风险/信用风险
四、农商行不良贷款的产生原因
（一）外部整体经济环境影响
1、国家宏观经济调控、产业结构调整及经济持续下行，从而导致不良贷款反弹
2、外部冲击风险传导
（二）社会信用意识淡薄与法律执行力度不够
1、社会信用意识淡薄
2、法律执行力度不够
（三）借款人自身的原因
1、借款企业经营机制不健全
2、部分客户盲目扩张、搞多元化投资，过度依赖举债经营
（四）银行自身经营管理方面的原因
1、贷款营销市场定位偏差
2、风险防范意识薄弱
3、违规放贷与经放人员“自我贷后”
4、责任追究落实不到位
（五）农商行贷后管理存在的问题
1、宏观环境复杂多变，信贷风险不易把控
2、信贷人员素质欠缺，不能及时识别风险
3、信贷人员数量不足，疲于应付各项工作
4、出于维护客户需要，不愿过多揭示风险
5、贷后管理办法落后，客户经理难以操作
6、贷后检查内外不分，风险类别混浠不清
五、农商行不良贷款处置面临的问题
1、传统手段清收难度较大
2、风险化解处置落实难
3、司法处置执行难
六、农商行不良贷款的清收处置策略
（一）降存量/盘活不良贷款存量举措：从外部施压
1、加强银行与法院的沟通协调
2、实施银行同业联合惩戒不良户
