课程名称：《新形势下的资本节约型业务暨实战案例分享》
主讲老师：郎老师
课程背景：
2017年4月份乃至2018年1月份以来，银行业已进入以防风险、去杠杆、抓合规、促民
生为重点导向的强监管周期，对商业银行合规经营、风范防范、资本约束等方面的要求
空前严格。在此形势下，商业银行要顺势而为，尽快构建趋利避险的经营管理机制，加
快业务结构调整，大力发展资本节约型业务。既要服务好实体经济和人民生活，也要化
解经营风险，节约经济资本，提升价值创造能力和金融发展质量，这是当前摆在商业银
行面前的重要课题。
课程收益：
本课程由具有20余年商业银行经营管理经验的实战专家团队研发，在深入浅出阐述资
本管理原理基础上，简明扼要地解读了最新的风险资本管理政策，并提出了切实可行的
业务思路和建议，较为全面地介绍了当前形势下的资本节约型业务主要模式和实战案例
。所有案例全部来自于银行的实际工作，具有很强的可操作性和推广意义。
适用对象：商业银行中高层管理人员，中高级对公客户经理（注意：中低级不适用本课
程，因本课程需要一定的专业基础和业务经验；对于中低级学员需要另行设计课程内容
和案例，否则将造成培训资源和学员心智资源的浪费）。
授课时长：建议2天，相对较为系统和全面。如学员层次较高且时间有限，则只讲第二章
内容及实战案例，内容可压缩为1天。
课程大纲/要点：
商业银行风险资本管理概述
案例导入：为何需要“资本”？
一、商业银行经营的就是风险
银行损失=预期损失（用准备金弥补） 非预期损失（用经济资本弥补） 极端损失（通过
压力测试计算）
二、商业银行的风险资本管理
１、何为风险资本管理？
风险资本=信用风险的非预期损失 市场风险的非预期损失 操作风险的非预期损失
2、风险资本计提原则
3、哪些业务占用风险资本少？
风险资本分配的基本原则就是把资本要求与风险度量直接挂钩，保证经济资本被分配
到最能发挥作用的领域，以实现经济增加值的最大化。
三、商业银行的赢利模式选择
1、趋利避险就是尽量减少风险资本占用与消耗
2、发展中间业务，调整收入结构，提升发展质量
3、“三三四十”监管新政下，哪些业务以前能做现在不能做了？如何创新与应对？如
何看待和把握政策尺度？
四、无处不在的银行中间业务
1、开户/网银—年费
2、资金结算—手续费
3、代发工资—收费
4、信贷证明—收费
5、账户监管/托管—收费
6、发行债券—收费
7、开立信用证—收费
8、票据承兑、贴现、转卖等统统收费
商业银行不为外人所知的秘密：中间业务收费无处不在，就像机器的润滑油一样，
你不一定能看到，但随时都能感受到。客户与银行一粘上就可能产生表外业务收费。
减少风险资本占用的路径设计
引子：按图索骥--低资本消耗产品一览表
|资产扩 |资产类型 |具体产品 |
|张途径 | | |
|表内 |100%风险权重类 |贷款（享受低风险权重的按揭贷等除外）、非标投|
|扩张 | |资等 |
| |75%风险权重类 |符合要求的小微贷款 |
| |50%及以下权重类|A-评级以上的证券化产品投资（AA-以上20%；A-至|
| | |A 50%）、各类银行信用的同业投资业务（存放同 |
| | |业、银票贴现、保本理财、存单收益权、协议存款|
| | |、银行兜底资产等） |
|表外 |100%风险权重类 |银票承兑、商票保贴、融资保函等 |
|扩张 | | |
| |50%及以下权重类|一般性保函、差额补足、贷款承诺（期限一年20% |
| | |，其它50%）、商票保兑保函、信用证、信贷资产 |
| | |证券化、资产置换承诺、保证保险、保证金 |
|体系外 |0风险权重 |各类结构化运作产品；企业资产证券化 |
|扩张 | | |
一、行业和期限的风险资本配置思路
案例：如何合理设计授信期限？某集团过桥贷款
案例：如何获取资本的最佳效益？某集团综合融资方案
二、表外业务替代贷款解决支付需求
1、投资银行产品营销组合
案例：PPP项目营销分享
2、贸易金融产品组合营销
案例：贸易融资的营销成效与价值挖掘
3、表外收费类产品营销组合
案例：资产证券化给银行的收益及对实体经济的支持
4、创新融资类产品营销组合
案例：产业基金案例分享：
5、资本市场业务的产品营销组合
案例：股权融资对上市公司的营销促进与价值挖掘
不同的产品营销组合将给我们带来完全不同的价值回报，在利率市场化和宏观景气下
行的背景下，合理的产品组合营销将使我们在同业协作和竞争中居于有利地位。
6、供应链金融的产品营销组合
案例：1 N式供应链金融分享
延伸：提升客户体验，开展产业链营销
三、各业务单元风险资本的测算和管理模型
四、互联网思维开展跨界创新调结构提质量
1、努力做好传统信贷与投资银行的联动营销
2、提升产品创新和定制服务能力
3、对重整并购和资本运作项目提供配套服务
4、以同业协作的方式来降低风险资本占用，提升发展质量
5、适时推动经营管理的转型
五、以EVAP考核引导风险资本占用（略讲）
1、EVA考核是商业银行经营考核的核心
2、FTP和EVA构成
3、KPI指标体系的设置和加权参数建议
六、资本节约型业务实战案例精讲（重点）
第三章 依法合规是有效降低风险资本的根本
一、资管新规解读及案例分析
资管指导意见对银行表外业务和经营发展的影响
二、中间业务创新的业务边界
1、同业协作表外业务的监管规定
2、同业协作业务的尽调和风控措施
3、资本市场泛市值管理的监管规定
4、泛市值管理业务的尽调和风控措施
5、银监（2017）6号文和（2017）53号文的解读
原则：风险穿透到底
操作：纳入授信额度 ，措施：合理计提风险拨备
避免：次级业务，避免风险放大，避免风险绕道扩张，向僵尸企业和环保不合格
企业绕道或变相融资
三、同业协作拓宽业务创新空间
1、银行间的协作不仅仅只是银团贷款
2、银行与信托的如协作始于通道走向财富管理
3、资产证券化业务交易结构——以信贷资产证券化为例
4、银行与基金的协作是资本服务的利器
5、银行与券商的协作，从存管走向证券化
6、银行与互联网金融始于服务走向融合
7、让保险的资金成为银行的再融资渠道
四、轻资产、高流量的发展之道
1、依法合规经营是银行转型业务健康发展之道
2、做强特色是银行轻资产业务竞争的领先之道
【课程小结】：从结构调整到价值创造力优势的形成，以及风险经营能力的提升，都对
银行的转型提出要求。新时代，强监管背景下，银行必须摆脱简单资产扩张增加赢利的
经营模式。必须在充分防范风险的前提下提升风险资本的增值能力，大力开展资本节约
型业务，提升资本利用效率，提高资本回报率。
从银行所有者和管理者的角度讲，经济资本就是用来承担非预期损失和保持正常经营所
需的资本。
又称为风险资本。其计算公式为：经济资本=信用风险的非预期损失 市场风险的非预
期损失 操作风险的非预期损失。
它是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定时间内（如一年），为了弥补银行
的非预计损失（unexpected
losses）所需要的资本。它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。计算经济资
本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化。这样还能计算出各个业务部门或各
个业务产品所需要的资本来。其实，现在比较普遍使用的计算市场风险的模型（VaR）所
计算出来的资本就是经济资本的概念。经济资本的一个重要特点，就是它是指所“需要的
”资本，“应该有”多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。
经济资本管理要求银行能够用量化技术比较精确地测算现有资产将来一段时间内的非
预期损失大小，并据此衡量业务的风险成本和股东价值增值能力。相应的风险衡量、监
督和控制方法也要细分到客户评级和授信条件评级两维评级、客户的违约可能性（PD）
、授信工具的违约损失率（LGD）和贷款交易的违约敞口（EAD）三个关键风险因素，以
及这些风险因素综合作用的结果预期损失和非预期损失。在借助这些量化工具进行贷款
决策前，银行管理层要先确定本银行可接受的客户违约率上限、授信业务经风险调整回
报（RAROC）的下限。如果整体资产经营结果不能产生正的经济利润，股东价值增值难以
达到，银行就需要通过降低客户违约率、违约损失率和违约敞口偏离预期水平的幅度设
法降低经济资本成本。如果银行无法降低经济资本成本，就要能够增加业务的净收益，
否则将达不到股东价值增值目的。
经济资本的作用是帮助银行达到股东价值增值和计算经风险调整绩效的目的。在经济
资本管理目标下，银行为保证风险管理过程的有效性和各种模型工具得到合理使用，需
建立相应的风险管理组织、业务流程等制度平台。经济资本计算所依靠的内部评级包括
客户评级和授信条件评级两个方面，据此可以提供客户违约概率（PD）、违约损失率（
LGD）、预期损失率（EL）、非预期损失率（UL）、违约敞口（EAD）等关键指标，并将
其应用到授信审批、贷款定价、限额管理、风险预警等基础信贷管理中，发挥决策支持
作用，而且也是制定信贷政策、审批授权制度、计提准备金、分配经济
[pic]经济资本
资本以及RAROC考核等组合管理的重要基础。经济资本管理需要有效的企业管制、内
部控制和外部监督配合。具体而言，就是需要强大的IT体系、完整的管理信息体系、全
面的财务管理体系、完善的绩效考核体系、独立的风险管理体系、主动的资产管理体系
相配合，才能确保企业经理人的经营策略受到股东价值增值的导向约束，并且在短期规
模增长和风险成本之间主动寻求平衡，而不是被动地接受风险现状。
经济资本风险管理
首先，由于经济资本注重风险的模型化和定量计算，以严密的模型为依托，使风险计
量更为谨慎、周密，因此，经济资本提高风险管理的精密度。其次，经济资本直接反映
保险公司或者集团经济资本的风险状况。它可以方便地进行分解、合并，清楚地显示各
部门和各项业务的风险水平，增强风险防范的主动性；再次，经济资本作为一种虚拟资
本，当它在数量上接近或超过可用资本时，说明它的风险水平接近或超过其实际承受能
力，这时要么通过一些途径增加实际资本，要么控制其风险承担行为。最后，经济资本
参与业务战略规划。在制定战略规划时，不仅要考虑业务的发展，而且还要考虑业务发
展与所面临的风险变化之间的关系，提高业务发展规划制定的科学性，推动保险公司或
集团持续健康发展。
经济资本产品管理
在产品管理时，通过经济资本风险衡量，使不同产品的风险有了可比性，再通过产品
的内嵌价值分析或者利润分析，就可以改善有效业务部分的价值，优化业务组合，使保
险公司向价值管理方向迈进。另外，运用经济资本还可以更加科学的对产品进行定价。
经济资本绩效评估
经济资本是科学的业绩衡量的主要要素之一。无论是股东评价保险公司业绩，还是保
险公司或集团内部的绩效考核，不仅要考虑经营收益本身，还要考虑这些成果是以何种
风险为代价取得的。将这些风险转换为成本，再与所取得的收益比较，才能科学地衡量
一种产品、一个单位、事业部的业绩表现，从而精确体现出为股东创造的价值。即，在
经济资本分配的基础上，通过风险调整后的资本利润率指标对各部门和各项业务进行评
价，既考察了其盈利能力，又充分考虑了该盈利能力背后承担的风险。
经济资本资本管理
经济资本使资源优化配置。由于持有资本等同于抽走了业务发展资金，保险公司或集
团必须精确计量风险和所需资本，以释放闲置资本，保证资本的最优配置，提高保险公
司效益。经济资本管理体系可以根据对保险公司或集团内各业务部门的风险调整的绩效
测量，在各部门间进行风险资本限额分配，并根据风险调整后的绩效评估对经济资本的
分配进行动态调整，从而保证资源最优配置，提高盈利水平。
经济资本风险披露
对外风险披露
通过对外信息披露，经济资本为分析师、信用评级机构提供了更高的可行度。为投资
者提供了决策分析的科学数据，进一步提升了公司的价值。
综上所述，经济资本是在综合了风险管理最新的研究成果，而发展起来的一整套风险
管理体系。它最早起源于银行对风险的管理，并在银行内部得到广泛的运用，它的宗旨
体现了巴塞尔新
[pic]经济资本资本协议“内部模型法”的旨意。之后，由于金融混业的发展，经济资本的
运用推广到保险业。现在，许多行业也开始利用经济资本的技术，描述、量化和管理公
司所面临的风险。对保险公司或者保险集团而言，经济资本不仅能解决旧的偿付能力监
管的问题，保证整个保险行业健康的发展；而且，保险公司或集团还可以运用经济资本
，加强风险管理和资本管理，使资本分配更有效率，使绩效评估更加合理和完善，使得
保险产品的定价更为科学、优化产品价值管理。
经济资本管理模式
经济资本管理(EconomicCapitalManagement)是商业银行建立资本制约机制，控制经
济资本的合理、适度增长，并提高资本回报率水平，有效降低经营风险的一种全面管理
，其实质就是全面控制风险。金融监管当局的严格监管和四大国有商业银行股份制改革
进程的加快，对其风险控制和管理能力提出了更高要求。面对严峻的形势，商业银行只
有树立科学的发展观，遵循办商业银行的基本规律，构建经济资本约束下的理性发展模
式，全面控制风险，实现质量与效益的协调发展，才是我国商业银行改革发展的有效路
径。
引入全面风险管理理念是我国银行业的现实出路所在。银行是一个经营货币的高风险行
业，往往稍有不慎就有可能酿成大的风险，甚至把整个银行搞垮，从具有200多年历史的
英国巴林银行倒闭到中行黑龙江分行10亿元资金被骗案以及山西太原7。28金融诈骗大案
，都是由内部人员利用操作环节的漏洞而形成的。我国商业银行有着与其它股份制银行
不同的特点，网点多，人员多，战线长，人员素质参差不齐，形成的风险点相对较多，
所以更应该注重控制风险管理，要把风险管理与业务发展放到同等重要的位置来抓。从
形成风险的种类看，主要有信用风险、市场风险、操作风险，作为基层经营行，当前我
们面临的风险主要是信用风险和操作风险。
要全面控制信用风险
信用风险的形成主要受社会信用环境、借款人的信用观念、企业的盈利能力、财务状
况等多方面因素的影响，只要一个环节出现问题，就可能导致信用风险发生。因此，现
代商业银行要按照经济资本管理的理性发展模式，合理控制信贷规模，优化信贷结构，
调整信贷资金投放的行业和地区，从而达到控制风险的目的。在具体操作中，要把握好
国家的经济政策，预测好经济发展中潜在的周期性风险，投资过程中存在的结构性风险
，国家宏观调控下形成的政策风险。要把加强贷后管理作为防范信用风险的重点，坚持
“审慎、规范、稳健”的信贷管理理念，严格客户准入标准，狠抓新增贷款质量。尤其是
基层经营行，在信贷审批权上收以后，要把主要精力放到贷后管理上，建立独立的风险
管理和控制组织体系，实行风险的全过程管理，促进风险管理的前置介入，加强前后台
的协调运作，明确管理职责，落实贷后管理制度，提高客户风险经理素质，使到期贷款
尽快收回，减少资产占用，提高资金回报率，降低经营风险。
要全面控制操作风险
在当前加快金融改革的情况下，控制操作风险是各家银行工作的重点，它涉及到每个
部门、每个环节、每个人员，具有不可预测性。近年来，我国金融业发生的案件事故，
可以说都与操作风险有着密切的关系。因此，当前对各经营行而言，控制住了操作风险
，就等于控制了60%的风险。在具体工作中，一是抓好会计基础管理，严格结算帐户管理
，遵守结算纪律，配足配齐营业人员，以岗定责，推行会计委派制，发挥财会监管员和
委派会计的双重监督作用。二是抓好各项规章制度的制定和落实，重点抓好信息电子化
条件下的规章制度、组织流程和系统平台建设，突出对重点部门、重点环节、重点岗位
、重点时段的控制和防范，纠正违规操作，落实规章制度。三是强化审计监督，重点抓
好查出问题整改的后续审计，狠抓整改效果。四是建立风险控制的长效机制，依法决策
，合规经营，
[pic]经济资本
加大检查和查处力度，严肃行风行纪，及时堵塞漏洞，把隐患消灭在萌芽状态。五是
加强员工能力素质培训，增强工作责任心，化解能力风险和道德风险。六是加强执行力
建设，建立执行文化，营造执行环境，培育执行能力。执行力是一种纪律，是一种文化
，执行力增强了，各项制度就能够不折不扣地得到落实，控制住了风险，也就等于增加
了效益。
要用经济资本管理理念推动有效发展
管理与发展是一个互为影响的有机体，管理水平的提高一定能够促进经营效益的提高
。经济资本管理不仅能够有效控制风险，更重要的是能够加快有效发展，它是当前商业
银行比较先进的管理手段，在我国商业银行的广泛应用，必将引起银行业新一轮的效益
增长。一是用经济资本的杠杆作用来配置资源，能够有效提高全行资金的回报率，鼓励
通过对各项业务价格的调整，促使金融资源欠发达地区吸收存款，积极上存，减少本地
区信贷投放，上存的资金由各家商业银行的总行统一配置到效益好的优良客户。二是实
行锁定存量，强化增量的考核办法，淡化了多年以来中国银行业推行的任务观念，能够
有效挖掘经营潜力。但在考核上要突出在当地同业市场的变化，使经营行随着市场份额
的扩大配置相应的经营资源。三是转变业务增长方式。彻底改变贷款是加快有效发展的
唯一出路的错误思想，大力组织存款和发展中间业务，用经济资本管理的理念为产品定
价，确定发展何种业务，应怎样发展，对达不到经营成本的亏损业务坚决放弃，宁肯数
字上不去、完不成上级行制定的计划，也不能盲目发展，要用理性的思路冷静地看待问
题。
经济资本管理是个科学先进的管理方法，各行在具体实施过程中要把它与自身的行情结
合起来，循序渐进地推行，对一些问题要深入细致地研究，找出具体的应对办法，在实
践中不断自我完善。
经济资本相关措施
作为一种新兴的资本风险管理工具，经济资本管理已经成为国际银行业公认的最先进
最核心最有效的经营管理手段。对农行而言，不管是从适应外部监管的角度来说，还是
从自身股份制改革、加快有效发展的角度来分析，推行经济资本管理都有重大意义和积
极作用。《中国农业银行经济资本管理暂行办法》（以下简称“暂行办法”），这是农行管
理理念和业务经营一次脱胎换骨的转变。基层行如何适应这一转变，如何在经济资本管
理模式下去做好工作，去不断发展，笔者认为，应采取以下对策：
一、积极学习经济资本管理的理念和知识。
经济资本管理是国际银行业先进的管理工具，是落实资本充足率监管要求、加强商业
银行内部资本管理和风险管理的重要管理手段。上个世纪九十年代以后，随着巴塞尔协
议逐渐为世界各国政府所接受并成为对商业银行的核心监管标准，以及商业银行风险度
量方法的发展和成熟，欧洲和美国的大银行相继建立
