企业并购重组与售卖

课程目标

【课程背景】： 中小企业借收购实现扩张是未来的发展的方向，近二年，各行业整合将会不断加强，但大型并购机会不会多，只会发生小型并购。并购重组手段运用得好，不仅有助于促进产业集中，提高集约化水平和资源配置效率，而且有助于促进节约资源和能源，更能为企业转变发展方式，调整经济结构，促进创新、稳定就业发挥巨大的作用。正因为如此，本次课程主要讲授如何并购营业额在5000万-2亿之间的企业，或如何将自己产值3000万—2亿之间的企业卖出。 【课程提示】： 企业进行资本运营，主要表现在私募融资

课程大纲

【课程大纲】

一、 弄清概念不糊涂-------并购与售卖的相关理论

1、并购的概念

2、产业发展视野下的兼并收购与售卖

3、并购的种类

4、并购的动因与售卖的动因

5、并购与售卖的时机选择

二、  降低交易成本----新国家及地方并购重组的政策指引

1. 国家有关推进并购重组的政策

2. 上海、广东、江苏等各地政府的并购重组政策

3. 各大银行有关并购贷款的政策发放

三、 企业并购重组的方案设计及创新

1、并购重组的方案设计

2、并购多种方式的融合

案例分享

四、 企业并购重组及售卖的估值方法

1、价值基础及评估途径

2、实物资产与金融产的定价机制

3、绝对估值法—现金流折现法

4、相对估值法

五、 并购重组的实施操作

1、并前、并中、并后重组

2、并购重组中的法律协议

3、并购重组中的财税规划

六、 公司重组

1、公司重组的形式

2、公司重组的动因 （重组案例分析）

七、 管理层收购MBO

1、管理层收购MBO的发展    

2、管理层收购MBO的目的

3、管理层收购MBO的融资方式

4、管理层收购MBO的定价

5、案例分析：公司的MBO

八、 并购重组的反收购策略

1、管理上的策略

毒丸计划、降落伞计划、驱鲨剂、百度的牛卡计划