对象
1、拟上市或已上市企业董事长、总经理、副总经理、董事会秘书、董事、监事、独立董事、总会计师、财务总监、企业法务总监、上市办公室主任等中高层决策者； 2、银行、证券、期货、保险、基金、 投行等金融机构的决策者及高级管理者； 3、会计师事务所、律师事务所等金融投资中介服务机构的董事长、总裁等决策者； 4、其他有志于从事风险投资与资本运营管理工作的各界人士。
目的
1、了解公司上市的意义与作用，掌握IPO的财务准备以及财务要点； 2、全面掌握企业IPO发行上市步骤，提高IPO法律合规意识，加强IPO中的财务、税务处理能力； 3、熟悉IPO上市流程以及流程中会产生的各类问题，公司相关业务部准备工作； 4、IPO项目商业模式创新与投融资相关的业务协同问题，各部门应重点关注的风险事项； 5、了解上市融资额度思考，选择合适企业自身的IPO方式；掌握准上市公司战略与市值管理体系，帮助企业解决上市过程中可能面临的实际问题，从而降低企业上市成本； 6、全面掌握中小企业转型上市融资 “战略篇、财务篇、税务篇、法务篇、结合篇”五大系统与相关案例分析； 7、 加入财务总监董秘俱乐部，与全国各行业拟上市公司董秘、财务总监深入交流，构建高端人脉，探讨资深董秘和财务总监的多年工作心得； 8、 多方位接触优秀投行、券商、律师
内容
【课程模块】
一、IPO上市高级实操：战略篇
资本顶层设计：项目战略布局、商业模式创新、盈利模式设计、IPO上市选择与准备、IPO业务尽调与经营部门协同、上市股权激励安排等。
(一)、宏观经济形势与资本市场
1、最新国际经济形势与IPO国内宏观经济
2、IPO概述、企业渠道融资与国际IPO市场趋势
3、资本的力量：中国资本市场40年、国内IPO市场与当前资本市场的现状与趋势
4、资本市场改革与IPO最新趋势：IPO和再融资、流动性调整、动态市盈率、新经济等
5、新时代下的企业竞争格局、供给侧结构性改革与资本市场改革方向
6、IPO从严审核常态化监管、新股发行及新三板转板政策解读
7、当前最新资本金融政策：科创板、资本新政与资产新规等
8、国内产业资本政策与经济热点分析、IPO市场的制度性及投资机会
9、企业上市路径的选择与企业价值再造
(二)、资本战略与产业运营
1、产品经营与资本运作：资本运作的重要性、资本运作的难点
2、企业战略与IPO资本战略
3、企业顶层设计：三类盈利模式（产品盈利、资本盈利、金融盈利）设计
4、企业顶层设计：三项目战略布局，生存、孵化、资本投资战略
5、价值融资与资本盈利、大数据融资与平台融资战略、七大管理体系的打造
6、IPO的大势与行业生态、IPO上市的整体规划的重要性
7、当前IPO发行审核的变化与趋势
8、企业战略与资本战略：IPO战略经典案例分析
9、产业运营模式：华夏幸福产业新城、长江高科产业园、58小镇
10、产业园运作：投资、规划、建设、运营实操模式-产业园规划、产业园模式、项目运营体系、产业投资模式、产业园融资模式、产业园招商模式、产业园上市路径、产业选择。（案例）
(三)、商业模式创新与盈利模式设计
1、产业地产商业模式、互联网商业模式与金融商业模式
2、产业地产商业模式创新与盈利模式设计
3、产业壁垒和盈利模式战略
4、新时代·新经济商业模式创新：IPO新金融·新实业；
5、共享经济IPO“价值型”商业模式
6、产业结构、低利润行业盈利模式
7、创造顾客及营销思维突破之盈利模式
8、基于产品价值系统三种盈利模式
9、产品价值盈利设计:
创新领先、稀缺资源、解决方案、渠道再造、价值再造
10、产业地产IPO持续盈利要求：五维产品复合盈利、产品跨界盈利、大数据盈利模式设计（案例分析）
(四)、IPO上市选择与准备
1、IPO意义与作用
⑴上市感悟、什么是IPO？
⑵上市能给企业带来什么、上市的五大意义:
①过分依赖银行和融资渠道单
②“资本溢价”造就的财富
③IPO抗击风险能力大大增强
④企业上市对利益相关者的好处……
⑶上市的主要作用与六大价值
①企业上市与资本运作是企业的战略命题
②通过资本市场，公司发展进入高速通道
③完善治理结构、建立品牌、股票证券化、聚集人才……
④上市对企业或企业家们所带来的“挑战”……
⑷企业IPO，蜜糖还是毒药?
①价值被低估，是选错了人家还是投错了胎?
②维护费用高昂，想说爱你不容易
③监控繁琐，处处暗礁
④面向公众影响灵活性，为了上市出卖自由
2、企业上市几个问题
⑴过程——工作内容——注意事项
⑵IPO过程的主要报告
⑶报告项目——详细说明
⑷政府相关部门证明文件
⑸企业上市的最佳时间
⑹企业不同阶段的管理效果比较
⑺IPO上市的费用（税）
⑻证券上市向证券交易所交纳的费用
⑼IPO上市的弊端
⑽哪些企业适宜上市，哪些企业不适宜上市
3、IPO上市企业的准备
⑴IPO发行节奏常态化背景下的企业上市策略
①何时上市；②上市时机的选择（IPO最新动态)
⑵在哪上市？上市地点的选择
⑶如何选择IPO辅导机构
IPO审核整体情况
⑷企业是否适合上市、所处行业地位
⑸上市能给企业带来什么？
⑹IPO成功上市的企业案例分析
⑺企业上市沟通
①了解主板、中小板、创业板IPO上市区别
②IPO上市条件
③IPO上市启动工作，组建高管团队
④企业上市工作的五个阶段
⑤公司上市“三剑客”
⑥证券会对IPO上市申请的审核
⑦IPO上市需要满足财务哪几方面的要求
⑧设计改制方案
⑨IPO发行条件
4、IPO项目管理、误区与缺陷
⑴IPO项目管理为何在上市过程中至关重要
⑵A股发行市场推介程序概述
⑶基本流程框架（工作内容）；改制阶段流程
⑷IPO的时间表和路线图
⑸企业上市标准的变与不变
⑹IPO的十大误区
⑺IPO中介机构的综合分析
⑻“三缺一”—企业IPO的致命缺陷
⑼如何做好项目管理，形成上市团队的内外合力
⑽如何写好招股说明书
⑾对拟IPO企业的建议
(五)、IPO业务尽调与经营部门协同
1、IPO业务尽职调查的主要内容
⑴发行人基本情况调查
⑵发行人业务技术调查
⑶高管人员调查
⑷组织结构与内部控制调查
⑸业务发展目标调查
⑹募集资金运用调查
⑺风险因素及其他重要事项调查
IPO业务评价风险因素：采购部门、物流部门、人力资源部门、技术部门、生产部门、营销部等
2、IPO业务审计与经营部门协同
⑴IPO前期业务部门准备重点工作安排
⑵IPO经营部门12类工作分工协作准备工作
⑶业务审计控制：采购部门、物流部门、人力资源部门、技术部门、生产部门、营销部等
⑷现金流量表与资产负债表及损益表之间的勾稽核对：经营与财务
⑸内控建立、内控审核：采购部门、物流部门、人力资源部门、技术部门、生产部门、营销部
⑹重大合同：经营部门与财务、行政部门
⑺涉税事项：经营部门与财务部门
⑻收支审批整理：经营部门与财务部门
⑼成本的考量：经营部门与财务部门
⑽需要遵循的法律法规
⑾需要采取的特殊审计手法；审计工作底稿编制
⒀横向与纵向的反复沟通与协调
⒁审计应当关注的重要问题（IPO审计业务关注的事项）
⒂设计会计政策、会计估计应当考虑的因素
⒃税务方面涉及到的业务问题
(六)、IPO上市股权激励安排
1、股权的经济价值
2、股权激励的概念、基本原理及市场情形
3、IPO股权激励的前提与目的
4、IPO股权激励的核心要素
5、股权激励模式及要点
6、股权激励方案基本内容及操作细节
7、股权激励的误区
8、IPO股权激励主要策略
9、企业上市前后股权激励实务及方案设计：案例分析与设计落地
二、IPO上市高级实操：财务篇
财务规划与内控设计：IPO财务尽调与规划、IPO财务准备、IPO财务核查（会计准则、会计政策、成本核算、报表分析等）、会计问题、财务治理与内部控制规定、IPO融资创新与改制及并购重组、IPO财务战略与市值管理等。
(一)、IPO财务尽调与规划
1、尽职调查的概念
2、尽职调查的时间、目的及意义
3、尽职调查的主要内容、信息来源
4、尽职调查的阶段、方法及运作流程、尽调清单
5、组织结构与内部控制调查
6、财务与会计调査
7、尽职调查报告内容
8、IPO财务尽职调查：
9、尽职调查的范围
10、企业上市财务准备—财务规划
11、上市公司财务造假案例分析
12、IPO各阶段主要财务会计工作
13、财务指标-基本要求
14、申报财务报表的合理规则
15、报告期内业绩规划
16、主要关注财务指标（最近三年）
17、关联方事项
18、关联方关系的认定
19、IPO发行条件——财务与会计
20、财务指标（主板（中小板）——创业板
21、财务运行规划
22、IPO财务会计问题（具体关注）
23、财务状况分析（关注偿债能力)
24、招股说明书
25、财务会计资料（最近三年）
26、会计师关于本次发行的文件
27、纳税情况（最近三年及一期）
28、资产评估报告
29、历次验资报告
30、控股股东财务资料
31、其他与财务会计相关资料
32、财务信息编制和披露（分三层）
(二)、IPO财务准备
1、上市合规的重要性
2、IPO财务审核要点
3、企业IPO被否的几个原因
4、IPO估值模型：收益折现法、类比法等
5、IPO各阶段的主要财务会计工作及相关衔接事项
⑴股份制改造过程中的会计制度的衔接
⑵按收入确认准则进行收入及相应税赋的调整
⑶检查、完善存货管理系统及其它内控制度
⑷新的审计结果与以前税务等部门认可结果之间的衔接
⑸将产权关系明晰并确定关联方问题
⑹理顺技术研究开发费用资本化问题、无形资产的评估入账问题
⑺财务会计机构与财务总监工作流程与规范的建立与实施
⑻如选择境外上市则根据国际会计准则进行相关调整
⑼改制前财务策略的实施与战略的衔接
6、IPO上市需要提交的文件（财务相关）
⑴会计师关于发行的文件（7项）
⑵发行人应提交的与财务会计资料相关的其他文件
7、申报财务报表的合理规划
8、常见财务包装方法（相关问题与风险）
9、主要关注财务指标（一）、（二）
(三)、IPO上市的财务核查
1、收入确认准则（主要内容）
2、收入准则及其问题
（国际准则、国内准则）
3、准则层面问题
4、风险和报酬转移的判断
5、多要素成分合同或销售
6、总额法与总金额法
7、特殊行业或商业模式收入确认问题
8、收入准则修订目标与基本框架
9、收入准则修订目标
10、收入确认（共五步）
11、收入确认模型
12、收入准则适用范围
13、不适用的合同
14、客户的识别
——案例分析
15、合同包含的成分适用其他准则
16、适用于合同组合
17、收入确认和计量（五步骤模型）
⑴识别合同：合同修改
——案例
⑵辨认履约义务
——案例
⑶确定合同价款
⑷分配合同价款
⑸履约义务实现
——案例
18、收入确认和计量的特殊问题：
⑴退货权、质保
⑵主要责任人/代理人
⑶客户的额外购买选择权
⑷客户未行使的合同权利
19、IPO上市的财务核查案例
⑴IPO成功上市的企业案例分析
⑵资金来源问题
⑶成本/职工薪酬/毛利率
⑷股权被司法冻结问题
⑸项目违约风险问题
⑹出口报关问题
⑺商业贿赂问题
⑻环保问题
(四)、IPO上市财务会计问题
1、新企业会计准则及审计准则在IPO审计中的运用
2、会计问题的本质和关键
3、操纵利润的常见方法
4、企业上市过程中的部分会计核算问题及对策
5、监管层高度关注的财会事项
6、IPO上市财务问题典型案例剖析
⑴案例：XX上市公司----虚构收入
⑵案例：XX公司----会计估计变更安全
⑶IPO上市财务原因被否典型案例分析：1-2
(五)、财务治理与IPO财务内控规定
1、IPO上市财务组织与财务治理
2、内部控制的源起
3、管理层为什么提出内控
4、管理视角下的内控发展：管理层、大股东
5、资本市场为什么提出内部控制？
6、内部控制的定义
(1)COSO对内部控制的定义
(2) 五部委对内部控制的定义
7、中国内部控制法规概览
8、内部控制基本规范及其相关配套指引
9、企业内部控制基本规范
10、内部控制的五要素框架
11、内部控制在中国的发展
12、反舞弊需求下的内部控制
13、中国企业内控存在的机会漏洞（一）
14、中国企业内控存在的机会漏洞（二）
15、合规需求下的内部控制
16、全面风险的内部控制VS财务报告的内部控制
17、内部控制目标的思考
18、内部控制和经营效率的关系
19、内控原则的思考
20、内控体系构建的成果要求
21、企业内部控体系的构建
22、IPO上市内部控制的文件要求
⑴《企业内部控制基本规范》第六条
⑵《企业内部控制基本规范》第十四条
⑶《企业内部控制评价指引》
23、企业内部控制体系构建的流程及其他部门
24企业内部控制体系建设的工作思路
⑴第一阶段：调研诊断
⑵第二阶段：体系建立
⑶第三阶段：辅导实施
25、上交所、深交所上市公司内部控制指引
26、上市公司内部控制案例分析
(六)、IPO融资创新、上市前改制及并购重组
1、IPO上市前各阶段的融资规划策略：
⑴中国企业融资模式与融资方式的分析与选择
⑵创新融资：价值融资与大数据融资
2、IPO上市前PE私募融资准备与规划
⑴关于私募股权投资：私募股权投资的行业现状；
⑵拟上市公司私募的工作流程与相关问题：
①投资人如何看项目
②如何提高融资效率、降低交易成本
③如何正确估值、详解对赌协议
④股权融资的典型误区
⑶企业编制商业计划书的主要内容
⑷如何选择投资机构
⑸如何签定投资意向书
⑹基金公司的运营机制与协作
3、IPO募集资金要求、上市融资额度与选择
⑴IPO募投项目问题：融资额看效益前景和盈利
⑵上市公司IPO其融资额度如何确定：财务融资预算及规划
⑶净资产与融资规模
⑷募集配套资金提交发行审核委员会审核，提交并购重组委员会审核
4、IPO上市前改制重组：
⑴动因与模式
⑵要达到的标准
⑶基础及准备
⑷有限公司股改为股份公司：方式、基本流程、一般审批手续
5、企业企业上市前改制重组内容
⑴改制中遇到的公司设立与历史沿革问题
⑵改制中产权问题、资产负债完整性问题
⑶IPO的独立性、禁止同业竞争；改制资产评估涉及财税问题
⑷同业不竞争判断、规范关联交易
⑸关联交易类型、关联交易规范方法、关联交易问题解决
⑹改制中会计政策及估计问题、改制中业绩连续计算问题
⑺公司治理、财务指标与税务问题
⑻资产与股本规模要求、财务比率指标
⑼改制中常遇到的其他需要关注的财务问题
6、上市前重组及上市模式
⑴重组定义及动因
⑵企业上市前重组：资产重组应注意的问题
⑶重组原则及主要运营模式
⑷重大资产重组战略分析、整体重组上市模式
⑸分拆重组上市案例
⑹借壳上市重组模式
⑺IPO上市前改制重组案例分析
7、上市产业链并购
⑴并购的分类及核心特点
⑵并购的动因
⑶并购的操作流程
⑷IPO并购案例分析
⑸企业并购重组交易方案设计与案例分析
（七）、IPO财务战略与市值管理；
1、准上市公司财务战略规划
⑴准上市公司财务战略规划
⑵上市公司财务战略管理体系
⑶准上市公司财务战略分析
2、IPO市值管理概念、方法与模型
⑴什么是市值管理？为什么要市值管理？
⑵市值管理的核心内涵及价值
⑶市值的影响因素及主要原理
⑷市值管理的方法及主要特征
