宏观分析在风险管理中的应用与实践

【课程背景】

宏观经济周期与宏观调控政策关系到千千万万企业的生死存亡；多少企业在短期内顺风飞扬，随着宏观大势获得了惊人的财富后，继续激进的经营策略，盲目扩产、加码杠杆，而在经济周期的转向和宏观政策的调整的时刻，瞬间土崩瓦解，功亏一篑！系统性的风险一旦来到，对很多企业将是毁灭性的打击。但社会实践中，很多企业对宏观经济并不敏感，将大部分精力集中在自己的领域内，所有的资源都用来拓展市场、发展企业；但却忽略了经济周期的作用，忽略了宏观调控的影响；李嘉诚、巴菲特等商业翘楚之所以能够常年超越，正是因为他们懂得运用经济周期来发展自己；孟子曰“与其练达，不如乘势”，只有懂得识势、顺势、造势才能够长远发展，走向成功！

 肖老师就带您认识宏观经济，深入了解宏观经济分析在风险控制中的应用，帮助企业为长远的发展奠定坚实的基础！

Ø 在浪起浪落的时代大潮中，最重要的不是冲浪的装备，而是掌握波浪的节奏！

Ø 很多人觉得宏观经济离我们很远，但随着时代的发展，所有的人都将被裹挟在宏观的经济大潮中起起伏伏！

Ø 天天读报纸、看新闻并不是研究宏观经济分析，在纷繁信息的表象下，懂得最底层的经济原理才能化繁为简、快速决策！

Ø 在经验、信息、时间等因素都很有限的情况下，如何快速的做出有效合理的判断抉择；如何将风险控制在最低水平，从而最大化保障自己的利益；在变化万千的经济世界里，如何通过风控来建立自己的优势，保证企业能够长久的平稳发展？实用的风险控制思维是保障企业远航的坚实基础！

    课程从很多实际案例出发，揭示宏观经济背后的客观规律。解决学员在风险控制过程中面临的“宏观过于抽象、分析不接地气”的问题题，使学员学之解惑，学之能用，带领学员对宏观经济在风险控制中的应用进行深度的了解，并能够帮助企业进一步优化战略定位的总体方向。

【课程收益】

Ø 了解宏观经济分析、行业分析对企业风险管理的意义

Ø 了解目前宏观分析在风险管理实践中的现状

Ø 将宏观经济分析的概念与基本框架进行深入讲解

Ø 掌握宏观经济分析、行业分析的方法，与此相关50个重点要素

Ø 掌握目前宏观经济周期与调控政策的走向与未来的应对策略

Ø 掌握宏观经济的核心本质与底层运行规律，帮助企业全面掌控系统性风险

【课程特色】

   干货，没有废话； 科学，逻辑清晰；实战，学之能用； 投入，案例精彩

【课程对象】

 董事长、总裁、总经理、常务副总经理、总裁助理等企业高管人员及风控相关工作人员；

【课程时间】

 1-2天（6小时/天）

【课程大纲】

一、 宏观经济分析对企业风险管理的意义

（一） 目前宏观分析在风险管理实践中的现状

（二） 宏观经济分析对企业风险管理的作用与意义

二、宏观经济分析的基本框架与方法

（一）宏观经济的运行规律与宏观政策调控目标

（二）宏观经济数据最重要几个的报表

（三）宏观数据报表与各政府机构的关系

（四）宏观经济的几个基本分析方法

三、国民经济收入的基本分析

（一） 基本原则和概念

（二） 国内生产总值核算原理

（三） 与国际收支平衡表的关系分析

（四） 国内收入的资金缺口和融资

（五） 名义GDP与实际GDP

四、 财政政策的基本框架与分析

    （一） 财政部门的报表核算框架

1、政府运营报表

2、现金来源和使用表

3、财政部门产负债表

4、政府财政情况概要表

（二） 财政收支平衡分析

1、 财政收入的分析

1）财政收入规模的分析

2）税收弹性和税收增长趋势的分析

3）税收制度的评价和税收努力的分析

2、 政府财政支出的分析

1）政府财政支出的结构分析

2）政府财政支出的政策

3）政府财政支出对宏观经济的影响

3、财政收支平衡状况分析

1）财政失衡的度量与赤字融资分析

2）财政政策的可承受性分析

五、货币政策的基本框架与分析

（一）货币的供给分析

1、 货币供给的基本概念与作用

2、 我国金融体系的基本框架与货币流转模式

   1）我国金融体系的基本架构

   2）货币供给最重要的几种报表与相关关系

   3） 基础货币与货币乘数

   4）利率与利率对价格的影响

3、货币供给的外生性和内生性

（二） 货币需求分析

1、 经典货币数量论——费雪方程式

2、 凯恩斯货币需求理论

3、 鲍莫尔模型

4、 货币需求影响因素

（三） 通货膨胀与货币的关系分析

1、 通货膨胀的定义与衡量

2、 通货膨胀的原因与影响

3、 通货膨胀的治理

1）  宏观紧缩政策

2）  收入紧缩政策

3） 改变预期

（四） 货币政策调控基本思路与实践

1、  货币政策目标

2、  货币政策工具

1）一般性信用控制工具

2） 选择性信用控制工具

3） 直接信用控制

4  ） 间接信用控制

（五） 货币政策在国民经济中的传导途径分析

1、  凯恩斯学派的货币政策传导机制

2、  托宾q传导

3、  信贷传导机制

4、 财富传导机制

5、 国际贸易与汇率的传导机制

六、 国际贸易的基本框架与分析

（一）国际收支的概念

（二）国际收支平衡表的分析

（三）国际贸易经常账户差额与储蓄和投资的关系

（四）国际贸易资本账户的分析

七、经济周期的基本规律与分析

（一）　经济周期的形成原理分析

      1、经济周期的主要驱动力

2、经济周期和市场循环

3、几个重要的经济周期理论

  1）基钦周期

  2）朱格拉周期

  3）康波周期

  4）库兹涅茨周期

（二）、经济周期理论在现实中的实际应用

八、宏观分析在企业风险控制中的应用与存在的问题

   （一）  宏观分析在风控中的应用

   （二）  主要存在的问题

          1、僵化教条的套用各种理论

          2、浮于表面新闻时政进行主管臆测

          3、短时间内希望宏观分析对企业产生收益

          4、只关注未来主观预测，没有客观分析当下真实经济环境