课程收益
n 全面了解资产证券化模式、交易结构及操作步骤
n 全面掌握信贷资产证券化基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程
n 全面掌握资产支持专项计基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程
n 全面掌握资产支持票据基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程
n 全面掌握保险业资产支持计划基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程
n 全面掌握REITs基本条件、交易结构、监管审核流程、操作流程
n 全面掌握基础资产的挑选、确认与转让
n 全面掌握SPV的设立方法
n 全面了解资产证券化主要参与主体
n 全面了解资产证券化风险识别及防范
n 通过大量案例讲解来加深学员对操作要点的理解
课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等
课程特色：实战派风格、针对性强、追求“落地”文化
课程大纲
模块一 资产证券化概述
n 什么是资产证券化
n 资产证券化的发展历程
n 四种资产证券化模式比较
n 资产证券化交易结构
n 资产证券化操作步骤
【案例分析】某小贷公司专项资产管理计划
模块二 信贷资产证券化操作流程
n 基本条件
n 交易结构
n 监管审核流程
Ø 银行间市场发行的审核流程
Ø 交易所市场发行的审核流程
n 操作流程
Ø 准备阶段
Ø 执行阶段
Ø 发行阶段
Ø 后续管理阶段
【案例分析】××信用卡应收款资产证券化项目
模块三 资产支持专项计划操作流程
n 基本条件
n 交易结构
n 监管审核流程
n 操作流程
Ø 准备阶段
Ø 执行阶段
Ø 发行阶段
Ø 后续管理阶段
【案例分析】某天然气收费收益权资产支持专项计划
模块四 资产支持票据操作流程
n 基本条件
n 交易结构
n 监管审核流程
n 操作流程
Ø 准备阶段
Ø 执行阶段
Ø 发行阶段
Ø 后续管理阶段
【案例分析】某自来水公司的资产支持票据
模块五 资产支持计划
n 基本条件
n 交易结构
n 监管审核流程
n 操作流程
Ø 准备阶段
Ø 执行阶段
Ø 发行阶段
Ø 后续管理阶段
【案例分析】某保险资产支持计划
【案例分析】某金融租赁项目资产支持计划
模块六 REITs操作流程
n 主要模式
Ø 公募REITs
Ø 私募REITs
Ø 准REITs
n 监管审核流程
n 权益型REITs操作流程
n 抵押型REITs操作流程
n 私募REITs操作流程
【案例分析】某房地产公司信托基金
【案例分析】某公司REITs封闭式混合型发起式证券投资基金
【案例分析】2个REITs案例
模块七 基础资产的挑选、确认与转让
n 基础资产的入池标准
n 基础资产选择
n 基础资产转让的3种方式
n 基础资产转让的真实性判断
n 基础资产转让的有效性
【案例分析】某国际中心资产支持专项计划
模块八 SPV设立
n 构建基础资产
n 构建“双SPV”的必要性
n SPV的作用
n SPV的组织形式
n 企业类资产支持证券SPV
n 信贷类资产支持证券SPV
【案例分析】某信托受益权专项资产管理计划
模块九 资产证券化主要参与者
n 发起人
Ø 信贷资产发起人工作职责
Ø 企业资产发起人工作职责
Ø 不动产资产发起人工作职责
n 交易协调人
Ø 产品设计
Ø 销售与发行
Ø 流动性管理
n 受托机构
Ø 信贷资产证券化中受托机构职责
Ø 资产支持专项计划中计划管理人职责
n 信用增级
Ø 内部增信
Ø 外部增信
【案例分析】某PPP项目资产证券化产品方案设计
【案例分析】某券商为××债券提供的投资者回售过桥方案
第十单元 资产证券化风险识别与防范
n 资产证券化风险识别
Ø 欺诈风险
Ø 信用风险
Ø 提前偿付风险
n 资产证券化风险防范
Ø 资产重组
Ø 风险隔离机制
Ø 信用增级机制
【案例分析】某资产证券化项目风险分析
